Hvad er CFD’er? Kontrakter om handel med forskelle: Komplet guide

Hvad er CFD'er

CFD’er er et unikt finansielt instrument, der står for ‘Kontrakt for forskel‘Hvor afviklingsforskelle i futureskontrakter mellem modparter foretages gennem kontanter snarere end fysisk levering af et aktiv.

CFD’er leveres af online-mæglere og gør det muligt for investorer at udveksle forskellen i en kontrakt for et bestemt aktivs prisbevægelse inden for ind- og udtræden af ​​kontrakten – uden at eje det underliggende aktiv.

CFD’er blev oprindeligt kun handlet af banker og andre finansielle institutioner som en form for aktieswaps, der blev brugt til at spekulere på markeder og afdække risiko. CFD’er har imidlertid været stigende i popularitet blandt lande over hele verden, men især er de ikke tilgængelige i USA.

Etablerede regler om OTC-produkter i USA kræver, at CFD’er handles af detailinvestorer på regulerede børser, men der er ingen regulerede børser for detailinvestorer, der understøtter CFD-handel i landet.

Hvad er CFD'er

Markedet for CFD’er er ikke stærkt reguleret, selvom CFD’er har gjort det kommer under stigende regulering i Europa på grund af betydelige tab fra detailinvestorer og den udbredte anvendelse af gearing med lave marginkrav. Ikke desto mindre forbliver CFD’er et uhyre populært investeringsmiddel på grund af nogle iboende fordele, de giver.

CFD’er går også fremad i digitale aktiver, hvor nogle børser og mæglere tilbyder krypto CFD’er side om side med konventionelle CFD’er og andre instrumenter.

Sådan fungerer CFD’er

CFD’er er enormt populære på London Stock Exchange, hvor deres anvendelse til risikosikring tegner sig for en betydelig del af volumen på børsen. Mæglere tilbyder CFD-produkter på markeder rundt om i verden, hvilket gør dem meget tilgængelige, og forhandlere kan udnytte CFD’er til mange aktiver.

CFD’er er teknisk derivater, der handles OTC gennem mæglere i stedet for at være noteret på regulerede børser som aktier og obligationer.

CFD’er kan omfatte aktiver såsom:

  • Aktier
  • Obligationer
  • Valutaer (Forex)
  • Kryptovalutaer
  • Råvarer
  • Fremtid
  • Indeks

CFD’er er aftalt mellem to modparter – en investor og en mægler. Kontrakten fastsætter betaling (kontant) af den ene part til den anden baseret på forskellen i prisbevægelsen for det underliggende aktiv fra kontraktens indgang til udtræden.

Især er der ingen kontraktens udløbsdato som med konventionelle futureskontrakter, og deltagerne ejer ikke det underliggende aktiv. Snarere spekulerer de udelukkende i prisbevægelsen, og kontrakten kan forblive åben – rullende ind i den næste dags handel – så længe investorens kontomarginalværdi kan understøtte kontrakten.

Investorer kan forlade deres kontraktposition med en mægler uden at betale specifikke gebyrer, fordi mægleren trækker indtægter ved at lade investoren betale spredning – kontrakthandelen viser faktisk et tab svarende til spændet på tidspunktet for transaktionens indtastning af investoren. Ved køb betaler den erhvervsdrivende prisen, og når han sælger, foretages salget på budprisen.

I lighed med futureskontrakter kan investorer indtage en lang eller kort position med en CFD på prisbevægelsen for det underliggende aktiv.

For eksempel, hvis Alice indgår en CFD med Bob’s Brokerage på prisen på Commodity A, og Alice er lang på Commodity A, køber hun prisen på $ 50,50 for Commodity A med Bob’s Brokerage. Hvis Alice køber 100 enheder af råvare A, vil de samlede omkostninger ved transaktionen være $ 5.050.

Gearing-minimum for CFD’er er dog usædvanligt lave, så hvis Bob’s Brokerage tilbyder 10 procent margin på Alice’s CFD, vil Bob’s Brokerage kun kræve $ 505 i kontanter for Alice til at understøtte positionen tilstrækkeligt.

Da Alices indgang var til prisen, skal prisen dække spredningen for hende til breakeven. Eventuelle yderligere gevinster udbetales til hende på tidspunktet for exit som fortjeneste.

Så hvis råvare A stiger til $ 51, vil Alice teoretisk tjene $ 50 fortjeneste. Kravet til Alice om at afslutte til budkursen og større spredning med CFD vil dog gøre overskuddet lidt mindre end $ 50 afhængigt af omstændighederne. Derfor har Alice opnået en fortjeneste på $ 50 på en investering på $ 505 – et investeringsafkast på ca. 10 procent. I sidste ende får Alice beholde flere penge, fordi hun ikke betaler provision.

Den omvendte situation fungerer, hvis Alice ønsker at forkorte positionen, men i stedet trækkes den lukkede pris fra den åbne pris for at beregne fortjenesten pr. Enhed.

CFD’er er så populære på grund af deres brede adgang, bedre afkast på frugtbar spekulation, lave investeringsminimum og høje gearingsmuligheder. Imidlertid har de også nogle ulemper, og deres lave marginkrav kan hurtigt føre til betydelige tab fra detailhandlere, hvis en kontrakt bliver sur.

Hvad er Forex Trading

Læs: Bedste Forex Brokers Guide

CFD-mæglere

Vi har dækket en hel del CFD-mæglere her på Blockonomi, disse mæglere er åbne for detailhandlere eller professionelle og tilbyder en bred vifte af handelsinstrumenter såsom Forex, Cryptocurrency, Commodities, Shares og så videre.

  • Plus500
  • AVATrade
  • IQ Option
  • 24 valg
  • ExpertOption
  • Vantage FX
  • Forex.com
  • Pepperstone
  • ETX Capital
  • NordFX
  • Byindeks
  • Binary.com
  • XTB
  • FXTM
  • ATFX

Fordele ved CFD’er

Samlet set er CFD’er bredt tilgængelige for en række finansielle aktiver og har unikke fordele, der trækker på deres forskelle fra futures- og optionsmarkeder. CFD-handel er især billigere end handel med realaktiver, muliggør højere gearing, har global adgang og er ikke underlagt kortslutningsrestriktioner.

CFD-handel er billigere end handel med reelle aktiver af flere grunde:

  • For det første sparer investorer 0,5 procent på transaktionsomkostninger, fordi de ikke er underlagt købet, da de ikke ejer det underliggende aktiv Stempelafgift.
  • For det andet betaler investorer ikke kommissionsgebyrer, fordi de indgår i CFD-kontrakten til salgsprisen, og mægleren tjener indtægter gennem spændet – faste spreads er også normalt tilgængelige.
  • For det tredje kan udførelse af professionel handel på børser af beredskabshandler medføre et gebyr – med CFD’er gør det ikke.
  • Endelig kan investorer let trykke på et CFD-marked ved at starte en marginkonto til fremtidig handel via en mægler.

En af de største fordele ved CFD’er er dens lave marginkrav. Nogle gange når de så lidt som 3 procent, kan detailinvestorer gøre mere betydelige afkast med mindre udbetalinger.

For eksempel skal Alice kun betale $ 500 for at indgå en $ 10.000-kontrakt med en marginsats på 5 procent. En sådan gearing medfører dog højere risici, hvis kontrakten bliver dårlig for investoren og kan udsætte dem for betydelige tab, hvilket er blevet et stridspunkt blandt regulatorer med CFD’er.

Den globale tilgængelighed af CFD’er er også en vigtig fordel, de giver. Investorer kan få adgang til alt fra blue-chip-lagre til råvarer via prisspekulation og CFD’er er en triviel måde for mindre erfarne investorer at komme ind på markedet.

Mange internationale markeder er svære at få adgang til, og forhandlere kan spekulere i prisbevægelser på forskellige aktiver på en enkelt platform gennem en mægler.

Endelig er CFD’er ikke underlagt kortslutningsregler, da der er specifikke markeder som lånebehov for det underliggende aktiv og de yderligere mæglergebyrer forbundet med short selling-opkald.

Et af de primære områder, som større investorer anvender CFD’er, er til afdækning af risiko på volatile markeder samt diversificering af porteføljer – en bekvemmelighed på grund af deres hurtige tilgængelighed og række af dækkede aktiver.

Ulemper ved CFD’er

En øget lovgivningsmæssig kontrol af CFD’er stammer primært fra de store tab og risikoen, som detailhandlere udsætter sig for med lave marginkrav. Uheldige prisbevægelser med høj gearing kan hurtigt udslette en erhvervsdrivendes investering.

Udbredelsen af ​​CFD’er blandt mere uerfarne handlende trækker på deres tilgængelighed og brugervenlighed, hvilket forværrer problemet med uerfarne handlende, der udsætter sig for overdreven risiko.

Selvom reguleringstilsynet vokser og faktisk hilses velkommen af ​​mange deltagere i CFD-økosystemet, er CFD-mæglere ikke så tæt reguleret som med andre finansielle instrumenter. Mæglernes troværdighed favoriserer for det meste omdømme snarere end regeringstilsyn eller likviditet. Som sådan er det bydende nødvendigt for investorer at undersøge den bedste mægler for deres CFD-handel med forsigtighed.

Kravet fra forhandlere om at betale spreads gør også CFD’er ubelejlige for de fleste små handler. Derudover medfører afholdelsen af ​​en CFD-kontrakt natten over gebyrer, hvilket gør dem dyre for langvarige beholdningspositioner.

Konklusion

CFD’er er en unik kontrakt om prisen på et underliggende aktiv mellem modparter, der har opnået betydelig mainstream-favor i løbet af det sidste årti. Deres tilgængelige natur og enorme marginmuligheder appellerer til mange detailinvestorer over hele verden.

Flere mæglere tilbyder allerede CFD’er på kryptokurver som Bitcoin og Ethereum, og denne tendens vil sandsynligvis fortsætte med at snebold, når 2019 udfolder sig.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me