Mirror Protocol: Det terrabaserade syntetiska tillgångsprotokollet

Spegelprotokoll

En av de främsta övertygelserna för DeFi och kryptosamhället är att ge bredare ekonomisk tillgång till många av världens ekonomiskt försämrade regioner.

Den nuvarande makroekonomiska miljön begränsar välståndskapandet på globala marknader och större tillgångsslag till ett litet antal inflytelserika, geografiskt begränsade ekonomiska ledare. Den efterföljande skillnaden i välstånd drivs av bristen på grundläggande tillgång till finansiella verktyg, tjänster och kapitaleffektiva modeller för tillgångsslag som sträcker sig från aktier till råvaror och fastigheter.

Tillgångstokenisering på tillståndlösa blockchain-nätverk har föreslagits som en väg att minska hindren för inträde på globala marknader, öka effektiviteten och ge andra fördelar. Tillgångstokenisering är dock ett brett ämne med både reglerande och tekniska hinder som begränsar dess manifestation.

Många av de ursprungliga tokeniseringsidéerna, som STO: er, var dåliga och blandade regleringsproblem med inkompatibel teknik. Några av de första framgångsrika tokeniserade tillgångsidéerna fokuserade på fysiska tillgångar. Dessa inkluderar NFT för konstverk, fraktionerade andelar av kommersiella fastigheter och ädla metaller som guld – såsom tokeniserade IOU: s som efterliknar insättningar hos ansedda förmyndare.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

På senare tid och samtidigt med den senaste DeFi-uppgången har vi sett en explosion i tokeniseringen av abstrakta tillgångsslag som aktier, obligationer, derivat och ETF. Överströmningen av DeFi-produkter på tillståndlösa nätverk som Ethereum har gett upphov till en divergens av tokeniserade tillgångar i två huvudkategorier:

  1. Asset-backed Tokens
  2. Syntetiska tillgångar

Tillgångsstödda tokens backas en-mot-en med den fysiska eller abstrakta tillgång som de representerar. Till exempel är Wrapped Bitcoin (WBTC) på Ethereum en en-till-en-representation av BTC på Ethereum, men de cirkulerande ERC-20-tokens är bara en återspegling av BTC som är under BitGos förvar. Enkelheten i designen gör WBTC intuitivt att förstå, särskilt ur lagstadgad synvinkel.

Men modeller med tillgångsstöd lider av några av samma friktionspunkter som i TradFi. Nämligen central förvaringsrisk, avgifter och KYC / AML-hinder för emittenter. Ange syntetiska tillgångar och Mirror Protocol.

Mirror Protocol – Motivation & Fördelar

Spegelprotokoll är ett DeFi-protokoll byggt på Terra’s blockchain för utfärdande och handel med syntetiska tillgångar, kallad Mirrored Assets (mAssets). Speglaranvändare ges möjlighet att delta i tidigare oåtkomliga marknader, oavsett om deras tidigare uteslutning var beroende av regeringsdikterade begränsningar eller brist på kapital för att delta.

I motsats till den tillgångsbaserade token-modellen kräver syntetiska tillgångar på Mirror inte en-till-en-backning av en tillgång (fysiskt eller abstrakt). Istället ger de syntetisk exponering via ett prisorakel som spårar den underliggande tillgångens pris och är kopplat till en robust incitamentsdesign.

SpegelprotokollSpegelprotokoll

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Den främsta fördelen med syntetiska tillgångar är tillgänglighet – för näringsidkare, emittenter, spelare och deltagare i styrningen.

Det finns inga begränsningar för typen av syntetiska tillgångar som återspeglas i Mirror. Alla i världen med en internetanslutning kan ansluta till Mirror och delta i exponeringen för stora globala tillgångsklasser. De syntetiska mA-tillgångarna är också fraktionerade, vilket innebär att kapitalkraven för personer med begränsat kapital minskas, vilket ytterligare förbättrar exponeringen för större tillgångar och fördjupar användarnas pool för ackumulering av likviditet.

Detta inkluderar personer utan rättigheter i länder med betungande kapitalkontroller, inflationsbenägna fiatvalutor, höga transaktionskostnader, överdrivna regleringshinder, kapitalbegränsningar och begränsad tillgång till moderna finansiella verktyg.

Tillgängligheten för Mirror accentueras av censurmotståndet och minskade kostnader för syntetiska tillgångar. Det finns ingen förvaringsrisk för tredje part och utfärdandet av mA-tillgångar belastas inte av variabla KYC / AML-begränsningar inom olika regioner i världen. Koppla ihop dessa fördelar med den samhällsdrivna styrningsmodellen för Mirror och anledningen till att syntetiska tillgångar är en värdefull väg till demokratisering av tillgången till finansiella tjänster och förmögenhetsskapande börjar kristallisera.

Översikt över Mirror Protocol

Mirror’s mAsets härmar priset på verkliga tillgångar. MA-tillgångarna kan handlas på sekundära marknader, inklusive Terras AMM Terraswap och Ethereums Uniswap. För närvarande omfattar Mirrors mAssets-meny en kombination av stora amerikanska tekniska aktier och ETF, med fler tillgångar att följa. De MIR-token är styrelsestecknet för Mirror-ekosystemet och används också som en incitamentström för insats.

Du hittar de aktuella mätvärdena och listan över omsättbara mA-tillgångar på Spegel webbplånbok.

Fem primära deltagare interagerar i Mirror-ekosystemet:

  1. Handlare
  2. Minter
  3. Likviditetsleverantörer
  4. Stakers
  5. Oracle Feeder

Näringsidkare köper och säljer mA-tillgångar på Mirror med Terras UST-stablecoin som handelsparkspindel på DEX som Terraswap. Detta har betydande konsekvenser för att utöka tillgången till utländska marknader, som den amerikanska aktiemarknaden. Alice från SE Asia kan till exempel få exponering mot Google-aktier utan att gå igenom dyra internationella mäklare, betungande KYC / AML-processer eller betala för höga kapitalvinstskatter på utländska aktier som är en biprodukt av stränga kapitalkontroller.

Alice behöver bara köpa mGOOGL, synthreflektionen på Mirror, med några få klick.

Spegel webbappSpegel webbapp

Minterskapare skapar och utfärdar mA-tillgångar genom att låsa säkerheter till ett lägsta förhållande för säkerheter som fastställs av Mirror-styrningsparametrarna. För att prägla en mAsset går en minter i en säkerhetsposition (CDP) som liknar hur Maker utfärdar Dai. CDP: erna kan acceptera säkerheter i antingen UST eller andra mA-tillgångar. Minterare måste avvärja likvidation av sin position genom att ställa mer säkerhet om säkerhetsgraden sjunker under det förutbestämda minimumet..

Minter kan också dra tillbaka sin position när som helst så länge deras säkerhetsförhållande är tillräckligt – motsvarande utgivna mAsset bränns i utbyte mot CDP-säkerheten (t.ex. UST).

Mirror Liquidity Providers (LP) levererar likviditet till AMM-pooler, till exempel på TerraSwap. I likhet med Uniswap tillhandahåller LP-skivor ett likvärdigt värde av mAsset och UST till AMM-paret för att tjäna LP-token som tillkommit som en belöning via poolens handelsavgifter.

Stakers on Mirror har två former. Först kan LP-skivor satsa sina LP-token, som samlar in belöningar i det ursprungliga MIR-token från dess utsläppsschema. För det andra kan MIR-tokeninnehavare satsa MIR för att tjäna uttagsavgifter från CDP.

Slutligen är Oracle Feeder den primära mekanismen som mAssets behåller sin korrelation till sina reflekterade tillgångar. Oracle Feeder väljs via styrning och drivs för närvarande av Band Protocol. En anmärkningsvärd incitamentsstruktur kring priset på mAssets är hur arbitrage-möjligheter mellan oracle-priset och växlingspriset (t.ex. på TerraSwap) håller mAsset-priset i ett tätt intervall runt den verkliga tillgångens pris.

Till exempel, om TerraSwap-priset för mAsset mAAPL handlas till en premie till orakelpriset, uppmuntras marknadsaktörerna att prägla och sälja mAAPL till premiumpriset på Terraswap för att göra en vinst – vilket minskar prisdivergensen mellan oraklet och växelpris i processen. Motsatsen är också sant, där om mAAPL: s TerraSwap-pris handlas under orakelpriset, uppmuntras minter att köpa och bränna mAAPL – som drar nytta av den reducerade utbetalningen på deras CDP.

Sammantaget är incitamenten för deltagare i Mirror balanserade på ett sätt som bidrar till värdeskapande, censurresistent utfärdande / exponering för TradFi-tillgångar och omfattande antagande. MIR-token distribueras som en belöning för att genomdriva nettopositivt beteende i Mirror-ekosystemet, och MIR satsas i enkäter för vitlistning av mA-tillgångar och ändring av Mirror-parametrar, till exempel minimala säkerhetsförhållanden.

Adoption & Går vidare

Mirror Protocol är för närvarande live i både en webbapp och mobilform. Webbappen innehåller fullständig funktionalitet för protokollet, inklusive alla funktioner för handel, prägling, insättning och styrning. Dessutom har Mirror en bro till Ethereum, kallad Shuttle, vilket gör det möjligt för användare att porta mA-uppsättningar från Terra till Ethereum. Resultatet är djupare likviditet och den första kedjebryggan för syntetiska tillgångar.

Det är för närvarande över 72 miljoner dollar (UST) låst i Mirror Protocol, med marknadsvärde för de utgivna mA-tillgångarna som överstiger $ 36 miljoner.

Mobilappen, Spegelplånbok, drivs av ATQ Capital. Medan det för närvarande bara möjliggör handelsfunktionen är Mirror Wallet öppen källkod, vilket kommer att uppmuntra till ytterligare expansion av funktionsuppsättningen och till och med ett nytt DeFi-koncept som Terra medgrundare och VD, Do Kwon, myntade “användarjordbruk.”

SpegelplånbokSpegelplånbok

Framöver är styrningsförslag på Mirror fria att vitlista praktiskt taget alla tillgångar som finns tillgängliga på TradFi-marknader, vilket ger den typ av enkel exponering för global förmögenhetsskapande som för närvarande saknas i många regioner i världen.

Så småningom är målet att upprätthålla en blomstrande lista över flytande mAssets integrerade med snygga användargränssnitt som konkurrerar med Robinhood och mer komplexa verktyg som derivat. Mirror’s främsta fördel jämfört med Robinhood? Dess globala pool av potentiella användare är mycket bredare på grund av dess tillgänglighet och censurmotstånd.

Terra kartläggs till och med till och med en plan till ge ett utbyte till mA-uppsättningar via dess kommande Ankarprotokoll produkt.

För närvarande får inte ägare av mA-tillgångar utdelning eller kassaflöde på sina mA-tillgångar eftersom de bara har en syntetisk exponering av den korrelerade tillgången baserat på pris. Integrationen av Anchor and Mirror skulle dock möjliggöra en högavkastningsnivå med låg volatilitet för innehavare av mA-tillgångar som om de hade ett lager som betalade saftig utdelning.

Syntetiska tillgångar är kraftfulla. De är komponerbara, censurbeständiga och tillgängliga.

Deras underliggande mekanik kan vara komplicerad, men att förenkla användarupplevelsen i front-end kan främja monumental förändring i demokratisering av tillgång till välståndskapande. Det är trots allt målet att understryka pressen mot ett mer inkluderande finansiellt system som definierar DeFi så bra. Vem vet, kanske till och med nästa iteration av Robinhoods kulturella dominans bland Gen Z kommer att manifestera sig när DeFi degens byter mA-tillgångar med höga avkastningar på AMM-enheter som handlar miljarder i volym dagligen.

Du kan hålla dig uppdaterad om Mirror Protocols framsteg via webbapp och dess Twitter konto och Telegram grupp.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map