Vad är Bitcoin Futures? Komplett nybörjarguide

Vad är Bitcoin Futures?

Eftersom spekulationer om regleringsregler och institutionella investeringar i kryptovalutor fortsätter att utvecklas kan det vara svårt att hålla koll på all utveckling.

Bitcoin-futures har dock funnits sedan slutet av 2017 och de finns alltmer tillgängliga på reglerade börser. De kan också potentiellt påverka regleringsbeslut om ytterligare finansiella instrument för Bitcoin, t.ex. ETF: er.

För investerare som vill spekulera i priset på Bitcoin utan att behöva äga något direkt, ger Bitcoin futures ett hållbart, reglerat sätt att göra det effektivt. Vidare kan terminer hjälpa till att säkra mot risker mot de flyktiga prisfluktuationerna i Bitcoin.

Vad är terminskontrakt?

Finansiella terminer är kontrakt som specificerar köp eller försäljning av en underliggande tillgång till ett förutbestämt pris vid ett exakt datum i framtiden. Motparter är skyldiga att uppfylla villkoren i avtalet vid utgången, antingen köpa eller sälja tillgången till det pris när avtalet löper ut.

Parterna kan inta två positioner i ett terminskontrakt; lång eller kort. Lång betyder att parten går med på att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett specifikt pris, medan kort betyder att parten går med på att sälja den underliggande tillgången till ett specifikt pris vid kontraktets utgång i framtiden.

Futureskontrakt handlas på reglerade börser och regleras av Commodity Futures Trading Commission (CFTC). De används regelbundet för två ändamål:

  1. Spekulera på prisrörelsen för den underliggande tillgången.
  2. Säkringsrisk.

I det första fallet kan en part köpa ett terminskontrakt på en vara – som olja – om de förväntar sig att oljepriset kommer att stiga fram till kontraktets utgångsdatum..

  • Till exempel, om olja är $ 50 per fat vid tidpunkten för kontraktets inledande och den köpande parten förväntar sig att priset ska stiga innan kontraktet löper ut, kan de dra nytta av prisskillnaden – om tillgången ökar i pris – genom kontantavräkning , eller kan sälja kontraktet på spotmarknaden senare till ett högre pris.
  • Så, om part A köper ett terminskontrakt för två fat olja till $ 50 per fat och vid tidpunkten för kontraktets utgång stiger priset till $ 80 per fat, kan part A göra en vinst på $ 60 från $ 30 prisskillnaden per tunna.

Futures är dock inte begränsade till råvaror. De kan också användas som ett verktyg för spekulationer om priset på finansiella tillgångar.

I det andra fallet används terminskontrakt som en säkring mot ogynnsamma prisrörelser som skulle påverka ett företag som aktivt använder eller producerar den underliggande tillgången i kontraktet..

På detta sätt kan en part säkerställa stabilare finansiella resultat från sin verksamhet till nuvarande pris snarare än att drabbas av förluster från ogynnsamma prisrörelser.

  • Till exempel, om det aktuella oljepriset är $ 50 per fat, kan ett rederi som förväntar sig att oljepriset stiger kan köpa ett terminskontrakt för 10 fat till $ 50 per fat.
  • Deras kontrakt skulle då vara värt $ 500.
  • Om kontraktet löpte ut, om priset på ett fat olja steg till $ 60, sparade företaget $ 100, vilket gav en användbar mekanism för att minska deras exponering för oljeprisrörelserna.

Futurekontrakt leder ofta till ett mindre volatilt pris på den underliggande tillgången på lång sikt, särskilt om terminsmarknaden för tillgången är mycket likvid.

Vad är Bitcoin Futures?

Bitcoin futures är terminskontrakt som spekulerar i priset på Bitcoin utan att deltagarna faktiskt behöver äga Bitcoin.

Kommande framtida handelsplattformar som Bakkt erbjuder fysisk leverans av den underliggande tillgången för kontrakt, men den förblir fortfarande inom deras förvaltning snarare än att inköpspartiet direkt måste köpa och sälja Bitcoin på kryptovalutabörser och lagra det i sin egen plånbok.

Bakkt

Enheter som deltar i Bitcoin-futures satsar i huvudsak priset på Bitcoin under en viss period. Bitcoin-futures fungerar på samma sätt som alla terminkontrakt på en traditionell finansiell tillgång.

Investerare kan antingen gå långt på Bitcoin – förväntar sig att priset ska öka – eller korta det, vilket minskar potentiella förluster om de faktiskt äger lite Bitcoin.

  • Till exempel, om Bob äger 10 Bitcoin till 5 000 dollar och förväntar sig att priset på Bitcoin sjunker, kan han sälja (kort) ett terminskontrakt till det nuvarande priset på 5 000 dollar..
  • Om priset sjunker till 4 000 $ nära kontraktets utgång kan han köpa (lång) tillbaka futures, vilket innebär att han skyddade 10 000 $ på sin investering genom att sälja sitt kontrakt till ett högre pris än när han köpte till 4 000 $.

Bitcoin-futures ger flera fördelar för investerare.

  • För det första handlas de på reglerade börser, vilket gör processen mycket mer bekant och bekväm för vanliga och institutionella investerare som kanske inte vill ta itu med kryptovalutabörser..
  • För det andra möjliggör kontrakten spekulationer om tillgångens underliggande pris utan att behöva genomgå processen för att lagra bitcoins ordentligt, vilket är ett stort inträdeshinder för många som inte känner till hur Bitcoin fungerar.
  • För det tredje, genom att ge Bitcoin mer exponering för investerare, läggs mer likviditet till på marknaden. Slutligen kan terminshandel leda till mindre volatilitet i Bitcoins pris på lång sikt och göra det möjligt för investerare att skydda sig mot ogynnsamma prissvingningar.

Institutioner är också mer benägna att erbjuda Bitcoin futureshandel till sina kunder eftersom det är inom en reglerad börs och minskar riskerna med att hålla bitcoins.

Plattformar som erbjuder Bitcoin Futures Trading

CBOE – en av de största futures trading plattformarna i världen – lanserade de första Bitcoin futures i december 2017, följt av en annan Chicago-baserad plattform, CME. Sedan dess har flera plattformar och större institutioner signalerat sina planer på att lansera Bitcoin-futures, inklusive några kryptovalutabörser. Några av de stora plattformarna där du kan handla Bitcoin-terminer inkluderar:

  • CBOE – Ett av de största terminsbörserna i världen. Först att starta Bitcoin futures trading.
  • Chicago Mercantile Exchange Group (CME) – Chicago-baserade derivat och futures trading exchange. Nyligen meddelat att Bitcoin-terminshandel växte 119 procent under 2018 på sin plattform.
  • BitMEX – Ett av de största kryptovalutabörserna. Erbjuder Bitcoin futures trading (ej tillgängligt för amerikanska medborgare).
  • TD Ameritrade – Ett av de största mäklarföretagen i världen. Nyligen lanserade Bitcoin futures trading.
  • OKEx – Hongkongbaserad kryptovalutahandelsplattform som erbjuder Bitcoin-futures – inte tillgänglig för amerikanska medborgare.
  • Nasdaq – näst största börs (efter börsvärde) i världen. Planera om att lansera Bitcoin-terminshandel i början av 2019.
  • Bakkt – En Bitcoin futures trading and custody platform med stöd av Intercontinental Exchange (ICE) som äger NYSE.

Bitcoin Futures roll i ytterligare regleringsutveckling

Bitcoin-futures var den första stora institutionella utvecklingen rörande erbjudandet av Bitcoin-handel inom reglerade börser. Sedan dess har många utvecklingar utvecklats beträffande Bitcoins status som tillgång samt det möjliga erbjudandet av Bitcoin-ETF: er.

I synnerhet har SEC gjort det förnekad flera applikationer för Bitcoin-ETF: er redan, med hänvisning till att Bitcoin-terminsmarknader inte är mogna eller tillräckligt likvida för att stödja Bitcoin-ETF: er. Dessutom har SEC nyligen skjutits upp ett beslut om ett av de ledande ETF-förslagen – från VanEck & SolidX – fram till februari.

Futureshandel med Bitcoin erbjuder flera fördelar för investerare och bör fortsätta växa eftersom Bitcoins legitimitet som en finansiell tillgång får mer stöd av både tillsynsmyndigheter och investerare.

Flera plattformar erbjuder redan terminshandel för den gamla kryptovalutan, och lanseringen av Bakkt ses som ett viktigt steg framåt för Bitcoin-terminshandel bland institutionella investerare.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me